全球OLED面板产能九成以上来自韩国三星;国内京东方成都OLED线已于2017.10量产,华星光电OLED进度紧随京东方。
我们预计17、18年公司EPS分别为0.73和0.92元/股,对应PE分别为18.5和14.8倍,维持“强烈推荐-A”评级。